WHAT ARE THE CONSEQUENCES OF THE DOWNGRADING OF ECONOMIC RATING FOR A COUNTRY. QUELLES SONT LES CONSÉQUENCES DE L’ABAISSEMENT DE LA NOTATION ÉCONOMIQUE POUR UN PAYS

English version

A country’s credit rating is important because that is the mechanism by which the cost of borrowing is determined for that country.

1. The downgrading of a country rating indicates that the country is failing economically and thus the country needs to borrow more money to stay afloat.

2. The downgrading of a country rating makes the cost of borrowing higher and therefore causes that country to further go into debt and thus unable to pay back that debt.

3. The downgrading of a country’s rating makes lowers business and investor confidence; which means that it raises interest rates for everyone who borrows; it undermines the value of its currency, and roils back its stock and bond markets. In essence, this dramatically worsens that nation’s already difficult economic circumstances.

That’s the situation of Gabon.

We will not give up!

Version française

La cote de crédit d'un pays est importante parce que c'est le mécanisme par lequel le coût d'emprunt est déterminé pour ce pays.

1. La rétrogradation de la note d’un pays indique que ce pays est économiquement en difficulté et que le pays doit emprunter plus d'argent pour rester fonctionnel.

2. La dégradation de la notation d'un pays rend le coût de l'emprunt plus élevé et, par conséquent, l'oblige à s'endetter davantage et donc de ne pas rembourser cette dette à termes.

3. La dégradation de la notation d'un pays affaiblit la confiance des entreprises et des investisseurs; ce qui signifie que les taux d'intérêt augmentent pour tous ceux qui empruntent; elle sape la valeur de sa monnaie et fait fléchir ses marchés boursiers et obligataires. Essentiellement, cela aggrave dramatiquement les conditions économiques déjà difficiles de ce pays.

C'est la situation du Gabon.

Nous n'abandonnerons pas!